Lunes, 16 de Mayo de 2022

Atlantic Review of Economics 

            Revista Atlántica de Economía

Colegio de Economistas da Coruña
 INICIO > EAWP: Vols. 1 - 9
02.- Teoría de Markowitz con metodología EWMA para la toma de decisión sobre cómo invertir su dinero

Carlos Mario García Díaz

Universidad Piloto de Colombia.

 

Katherine Betancourt Bejarano
Universidad Piloto de Colombia.

 

Viviana Lozano Riaño.
Universidad Piloto de Colombia.

Reference: Received December 2012; Published June 2013.
ISSN 2174-3835


Resumen

Actualmente los mercados financieros ofrecen diversas alternativas de inversión, que incluyen una gran variedad de activos, los cuales se diferencian entre sí, por el nivel de rentabilidad, liquidez, volatilidad y bursatilidad, asociada con los mismos, entre otras características propias del mercado; lo que conlleva a que los inversionistas utilicen diversas herramientas que les permitan escoger inversiones óptimas incurriendo en un nivel de riesgo determinado. Dado lo anterior, este documento plantea un modelo de optimización de portafolios eficientes basado en la teoría de Markowitz, utilizando metodología EWMA para el cálculo del riesgo del portafolio.

 

Abstract

Financial markets currently offer various investment alternatives, including a variety of assets, which are differentiated by the level of profitability, liquidity, volatility and trading volume associated with them, among other characteristics of the market; it which implies that investors use various tools to choose optimal investments incurring a level of risk. Given the above, this paper presents a model of efficient portfolio optimization based on Markowitz´s theory, using EWMA methodology for the calculation of portfolio risk.

 

 

Palabras clave: Portafolio óptimo, teoría  de Markowitz, frontera eficiente, riesgo, EWMA (Promedio Móvil Ponderado Exponencialmente), matriz Varianza-Covarianza.

 

Keywords: Optimal portfolio, Markowitz theory, efficient frontier, risk, EWMA (Exponentially Weighted Moving Average), variance-covariance matrix. 

 
Clasificación JEL: G11 y C13.

 


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