Ashish Bharadwaj
Munich Centre for Innovation and Entrepreneurship Research

Reference: Received October 2013; Published June 2014.
ISSN 2174-3835  

Abstract

Economic analysis of crime and criminal law addresses the question of individual welfare (utility) maximization through optimal allocation of resources and time in accordance to their relative returns. In this paper I first summarize the theoretical and empirical evidence on the nexus between crime and socio economic indicators. After which I test the hypothesis that people who are vulnerable to fall under the poverty line indulge in criminal activities as a consumption smoothing strategy. I also empirically inspect the role economic growth, unemployment, urbanization and quality of legal system play in inducing property related crimes. India is chosen as the case study because it has to carefully channel its funds and resources towards economic growth, poverty alleviation and crime deterrence concomitantly. The results indicate a positive and statistically significant impact of poverty, inequitable income growth and low quality of the legal system on incidence of total property-related crimes. Moreover, the elasticity figures suggest that poverty has the highest impact on robberies. Most convincing result comes from the figures of elasticity of education with crime where a 10% increase in per capita expenditure on education in India leads to a decline between 9.2-11.2% of overall property crime rates.   

Resumen

El análisis económico del derecho penal y crimen aborda la cuestión de la maximización del bienestar individual (utilidad) a través de una asignación óptima de recursos y tiempo de acuerdo a su relative retorno. En este trabajo en primer lugar se  resumen las pruebas teóricas y empíricas sobre el nexo entre el delito y los indicadores socio-económicos. Posteriormente se testea la hipótesis de que las personas que son vulnerables a caer bajo la línea de pobreza  se entregan a actividades delictivas como estrategia de consumo. Igualmente se estudia empíricamente el papel que juega el crecimiento de la economía, el desempleo, la urbanización y la calidad del sistema legal de jugarán en delitos relacionados con la propiedad. India es elegida como objeto  del estudio porque tiene cuidadosamente canalizados sus fondos y recursos para el crecimiento económico, la reducción de la pobreza y la disuasión del crimen. Los resultados indican una repercusión positiva y estadísticamente significativa de la pobreza, crecimiento desigual del ingreso y la baja calidad del sistema legal sobre la incidencia de delitos relacionados con la propiedad totales. Por otra parte, las cifras de elasticidad indican que la pobreza tiene el mayor impacto en robos. El resultado más convincente proviene de las figuras de la elasticidad de la educación en rlación con el crimen: un aumento del 10% en el gasto per cápita en educación en la India conduce a una disminución entre 9.2-11,2% de las tasas totales de criminalidad en asuntos relacionados con la propiedad.

Keywords: Crime, Poverty, Economic Growth, Criminal Legal System, Education
JEL Classification: K10, I25, P46, D63

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