José Asunción Corona Dueñas
Universidad Guadalajara, México

Juan Fernando Guerrero Herrera
Universidad Guadalajara, México

Reference: Received July 2014; Published December 2014.

ISSN 2174-3835
 

Resumen

En este  trabajo se analiza desde una perspectiva a largo plazo, si el desempeño cambiario del peso mexicano, presenta un comportamiento asimétrico recurrente frente al dólar norteamericano, y si dicho comportamiento tiene alguna influencia potencial en el consumo de derivados financieros por las empresas no financieras mexicanas seleccionadas en la muestra. Se estudia  esta pregunta de investigación a la luz de la posible cointegración  de los ciclos económicos de las economías mexicana y norteamericana y su posible traslación asimétrica al tipo de cambio real del peso mexicano. En la primera parte se analiza el desempeño cambiario del peso mexicano frente al dólar, enseguida se estudia la cointegración de los ciclos económicos de México y Estados Unidos de Norteamérica y su traslación al tipo de cambio real del peso mexicano, posteriormente se analiza la influencia del comportamiento del tipo de cambio peso dólar en el consumo de derivados por las empresas mexicanas no financieras, después se presentan los resultados, y por último se plantean algunas conclusiones.

Abstract

This paper analyzes from a long-term perspective, if the performance of the Mexican peso exchange, presents a recurring asymmetric behavior against the U.S. dollar, and if that behavior has an influence on the potential use of financial derivatives by non-financial firms Mexican selected in the sample. This research question in light of the possible co-integration of the economic cycles of the Mexican and U.S. economies and possible asymmetric the real exchange rate of the Mexican peso translation is studied. In the first part of the exchange performance of the Mexican peso is analyzed immediately cointegration of economic cycles of Mexico and the United States and its translation to the real exchange rate of the Mexican peso is studied subsequently analyzed the influence of behavior of the peso-dollar exchange rate in the consumption of derivatives by non-financial Mexican companies, after the results are presented, and finally some conclusions arise.

Keywords: Asimetría cambiaria, tipo de cambio, Cointegración de ciclos económicos, Derivados Financieros., Asymmetry exchange, exchange rates, business cycles Cointegration, Financial Derivatives.

Jel Codes: E31, E32, E52, E58, F31 y G15

Para visualizar el artículo completo, CLIC AQUÍ o acceder al MENÚ DESCARGAS (download) en el Menú de la Derecha. To accces the full article CLIC HERE or go to DOWNLOADS on the right hand menu.