Jueves, 6 de Octubre de 2022

Atlantic Review of Economics 

            Revista Atlántica de Economía

Colegio de Economistas da Coruña
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03.- Efecto Harberger-Laursen-Metzler. Evidencia para Argentina (1986-2014)

Luis N. Lanteri
Universidad Nacional del Rosario. Argentina.


Reference: Received July 2015; Published December 2015.
ISSN 2174-3835  

 

Resumen

Este trabajo analiza el vínculo entre la cuenta corriente y los términos del intercambio, en el caso de la economía argentina. Se emplean modelos de SVAR, con restricciones de largo plazo, y datos anuales que cubren el período 1986-2014. Las funciones de respuesta sugieren una reacción positiva de la cuenta corriente ante choques en los términos del intercambio (corto plazo), avalando la existencia del efecto Harberger-Laursen-Metzler (HLM), mientras que el análisis de varianza muestra que los términos del intercambio explican alrededor de un 18% de la varianza de la cuenta corriente, resultado similar al de otros países en desarrollo.

Abstract

This paper analyzes the link between the current account and the terms of trade, in the case of Argentina's economy. SVAR models with long-term restrictions and annual data covering the period 1986-2014 are used. The response functions suggest a positive reaction  from the current account to shocks in the terms of trade (short term), supporting the existence of the Harberger-Laursen-Metzler (HLM) effect, while variance decomposition shows that the terms of trade account for about 18% of the variance of the current account, result similar to other developing countries

 

Clasificación JEL: C3, F32

Palabras claves: cuenta corriente, términos del intercambio, efecto Harberger-Laursen-Metzler (HLM), modelos de SVAR, current account, terms of trade, Harberger-Laursen-Metzler (HLM) effect, SVAR models

 

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